11月1日黄金投资晨报：美联储缩债预期即将落地黄金维持震荡

 周五(10月29日)，金价跌至逾一周低位，受美国公债收益率上升和美元走强拖累。美国数据显示上月通胀仍居高不下，令市场焦点重新回到美联储下周政策会议之上。

美市尾盘，现货黄金收报1783.15美元/盎司，下跌15.58美元或0.87%，盘中最高触及1801.06美元，最低触及1771.82美元。本周，现货黄金收跌9.64美元或0.54%。

美国商务部周五报告称，尽管个人收入下降，但9月份年度通货膨胀率以30多年来最快的速度增长。

由包括食品和能源在内的个人消费支出价格指数衡量的总体价格压力当月上涨0.3%，同比上涨4.4%。这是自1991年1月以来的最快速度。

剔除食品和能源成本，9月核心个人消费支出(PCE)物价指数上升0.2%，符合道琼斯的估计，12个月期间的通胀率为3.6%，与8月持平，但为1991年5月以来的最高水平。该指标是美联储最青睐的通胀指标。

消费者支出数据引发了市场对美联储将采取激进货币政策以遏制物价飙升的担忧，导致10年期美国国债收益率最高升至1.6190%，美元飙升0.8%。

道明证券分析师在一份报告中表示:“随着能源危机和混乱的供应链推高通胀，导致市场参与者对加速退出的风险进行定价，全球市场的交易员已大幅上调了对政策收紧的预期。”

尽管黄金被认为是一种通胀对冲工具，但刺激措施减少和升息往往会推高政府债券收益率和美元，削弱非收益黄金的吸引力。

美联储预计将在11月2日至3日货币政策会议结束时宣布何时开始缩减购债规模。

“目前没有什么能阻止金价下跌，”Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示。他补充称，每当金价突破1800美元的关键水准时，基金就会成为活跃的卖家。

总体而言，对价格上涨的担忧令黄金和白银的月涨幅分别超过1%和7%。

实物方面，由于消费者在下周的重大节日前蜂拥至零售商，本周印度黄金价格出现溢价。

其他贵金属走势出现分歧：现货白银下跌1%，至23.85美元；现货铂金稳定在1019.49美元；现货钯金上涨0.3%，至1994.68美元。

后市展望

1.Kitco的黄金周度调查结果显示，在13位参与调查的华尔街分析师中，有53.8%的人看空下周的金价走势。另有30.8%的人持中性看法，只有15.4%的人持看涨预期。普通民众仍持乐观态度。在745名参与调查的散户投资者中，60.5%的人对下周的价格持看涨预期，22.5%的人持看跌预期，17%的人持看平预期。

2.Bannockburn Global Forex董事总经理Marc Chandler表示，这是市场对央行将比预期更早收紧货币政策的预期。“把我算作看空。央行政策继续重新定价的前景可能会令黄金承压。市场似乎在说，央行认识到自己落后于通胀曲线，将迅速采取行动纠正这种情况，英国最早将于下周开始升息。金价测试了近期波动区间的上端，但在周末前遭到抛售，创下本周新低。10月的涨势结束了。下周的初始目标是1768美元，然后是1757美元。”

3.“在日线图上趋势仍在上升，但多头周五消退，需要尽快显示出新的力量来维持它的活力。周五收跌将在下周初给看跌者一些动能，”Kitco News高级分析师Jim Wyckoff指出。

4.Adrian Day Asset Management总裁Adrian Day指出，通胀叙事和市场对通胀的看法仍是推动金价未来走势的关键因素。

“我们将继续这样反复，直到更多的人意识到通胀将比宣称的更持久，更高的消费价格不是由基数效应或供应链问题造成的，而是由货币过剩造成的，”Day说道。“前者会导致某些价格上涨;后者会导致所有价格总体上涨。面对经济放缓、通胀上升、华盛顿债务危机迫在眉睫的混乱局面，投资者可能会相当盲目。但只要股票、房地产、债券、比特币和有12年历史的运动鞋继续上涨，谁还需要黄金?他们很快就会知道的。”

国际黄金周五震荡收跌，周五亚欧盘交易时段金价维持偏温和震荡下行，自1800一线最低触及1790一线。亚盘时段金价逐步形成1796一线支撑压力位为转换，欧盘时段金价逐步企稳于1796下方窄幅整理。美盘交易时段金价扩大短线跌幅震荡走低，美盘时段金价最低触及1771一线后震荡走高，周六凌晨金价最高触及1783一线后温和收盘（短线金价扩大跌幅仍维持震荡走势，并未表现出明显单边延续动能，连续区间走低均显示出较为明显支撑位反弹表现）。日线录得下影线较长阴线，短期金价扩大跌幅形成对日线40日均线技术指标支撑位价格回踩走势，短期技术指标支撑位影响积极，整体金价再度重返日线移动平均线技术指标支撑压力位价格区间，日均线呈粘合收窄形态维持偏震荡趋势指引参考。四小时线显示，短期金价跌幅扩大形成对技术指标支撑位向下击穿表现，当前金价企稳于四小时技术指标压力位价格下方，四小时均线呈向下交叉发散形态，短期震荡上行反弹技术指标压力位较为密集或仍难摆脱震荡走势。

压力1790-1800-1813-1833-1900

支撑1770-1760-1745-1700-1676-1600

现货黄金：

1.   1790做空，止损1795，目标1800-1790-1780-1760-1750-1720-1700-1680-1600

2.   1805-1810做空，止损1815，目标1800-1780-1760-1700-1600

3.   1772-1775做多，止损1770，目标1780-1790-1800-1805-1810-1830-1900