4月20日黄金投资晨报：IMF下调全球经济增长预期，黄金大幅走低

周二(4月19日)，由于美元走强和美国国债收益率上升，黄金价格承压下跌逾1%。

美市尾盘，现货黄金收报1949.91元/盎司，大幅下跌28.57美元或1.44%，日内稍早一度触及1981.88美元/盎司高点，但随后自高位大幅回落，并刷新日低至1943.55美元/盎司。

数据显示，黄金遭到了3波抛售潮的打压：COMEX最活跃黄金期货合约北京时间4月19日20:43一分钟内买卖盘面瞬间成交2836手，交易合约总价值5.59亿美元；

COMEX最活跃黄金期货合约北京时间4月19日21:04一分钟内买卖盘面瞬间成交2954手，交易合约总价值5.79亿美元；

COMEX最活跃黄金期货合约北京时间4月19日22:38一分钟内买卖盘面瞬间成交2704手，交易合约总价值5.28亿美元；

COMEX最活跃黄金期货合约北京时间4月20日03:20一分钟内买卖盘面瞬间成交2071手，交易合约总价值4.03亿美元。

有分析指出，黄金市场继续面临温和的技术性卖压，而强于预期的美国新屋开工数据使得金价进一步承压。

美国商务部周二公布，上月新屋开工数经季节调整年率为179.3万户，为2006年6月以来的新高，受多户型住宅项目提振，数据显示出建筑商在应对劳动力和材料短缺方面取得更大的成功。 2月数据小幅上调至178.8万户，高于此前报告的177万户。

财经网站Forexlive分析师Adam Button点评称，这是该数据的新周期高点。尽管存在供应链问题，但利润率仍然很高，建筑商正在努力新建房屋。

美联储方面，圣路易斯联储主席布拉德周一重申了年底前将利率上调至3.5%以遏制通货膨胀的观点。目前的通货膨胀率处于40年来的最高水平。布拉德还表示不能排除加息75个基点的可能性。

芝加哥联储主席埃文斯周二表示，考虑到通胀前景，美联储明年之前可能将利率上调至中性水准之上。

埃文斯还表示，加息50点“可能是有意义的”，但他补充说，他认为“就单次加息而言，没有必要超过0.5个百分点。”

长期以来埃文斯一直被视为美联储较为鸽派的政策制定者之一。不过随着越来越多的美联储官员表态称下次利率会议应加息50个基点，埃文斯也开始加入这一行列。

与此同时，国际货币基金组织(IMF)周二表示，由于俄罗斯入侵乌克兰，今年全球经济复苏将“显着放缓”。IMF不仅下调了东欧国家的增长前景，还警告说，世界各国将受到战争对商品市场造成的破坏的影响。

IMF预测，今明两年全球经济增长预期遭下调。IMF将2022年全球经济增长预测从4.4%降至3.6%，将2023年全球经济增长预测从3.8%降至3.6%。

IMF经济顾问皮埃尔-奥利维尔·古林查斯表示：“这场危机发生在全球经济处于改善的道路上时爆发，因为经济尚未从新冠大流行中完全恢复。”

俄罗斯在国际货币基金组织的报告中遭到了最大的下调，该国经济现在预计今年将萎缩8.5%(与入侵前预测的2.8%的增长相比)。西方对该国的制裁切断了俄罗斯的进出口贸易，其他措施在很大程度上使俄罗斯央行和私人银行与全球金融体系脱节。

但由于俄罗斯作为能源和金属出口国，对全球经济的十分重要，全球经济可能会感受到价格上涨的连锁反应。IMF表示，两国的供应中断可能会加剧美国等国家已经出现的高通胀。

古林查斯指出：“即使在战争之前，由于大宗商品价格飙升和大流行引发的供需失衡，许多经济体的通货膨胀率已经飙升。”

受强劲经济数据以及美联储鹰派基调的提振，美元指数触及两年多高点，令黄金对海外买家来说更加昂贵。在市场预期美联储将收紧货币政策的背景下，美国国债收益率上升至3%略下方，也拖累了非孽息黄金的表现。

瑞银(UBS)分析师Giovanni Staunovo表示:“美联储官员的鹰派言论推高了美国的名义和实际收益率，令黄金承压。”

但Staunovo补充称，“近期内，高通胀和地缘政治风险可能仍支撑资金流入黄金产品，并可能在未来几周令金价维持在当前水准附近。”

“短期内，我们可能会看到黄金有所回落。金价可能一路跌至1920美元左右，”Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示。他并称黄金也受到实际收益率两年来首次转为正值的压力。

美国10年期通胀保值债券（TIPS）收益率周二涨破负值，为2020年3月以来首次，当时美联储宣布了前所未有的刺激措施，以应对新冠疫情。通胀保值债券收益率为正值意味着，计入预期通胀因素后，投资者10年后在美债上仍能实现收支平衡。投资者预计美联储将继续收紧政策，这些预期将美国国债收益率推至3年高点。此前通过将实际收益率保持在零以下，美联储试图抵消由于疫情的传播而导致企业关闭和裁员的经济疲弱。不过，养老金领取者等固定收益投资者受到了冲击，因为他们的投资回报不足以抵消消费者价格上涨的影响。

后市展望

1.“这(2000美元)是一个相当关键的水准，黄金当日实际上收平，意味着在推动立即走高上稍显犹豫，”City Index资深市场分析师Matt Simpson表示。

“黄金有能力克服美元的强势，并可能在下周左右突破2000美元。”

2.美国银行技术策略师Paul Ciana表示，该行重申2月以来看涨黄金的观点，预计金价未来将升至每盎司2,175美元。这一目标较周一收盘价高出9.9%，将创历史新高。Ciana在一份报告中说：“我们认为日线、周线和月线仍然预示今年金价上涨。”Ciana看到多头在1,940-1,950美元左右战术性逢低买入，在1,888美元左右中期投资买入；Ciana称，白银价格突破了看跌通道，也形成了看涨的楔形延续形态，“这预示白银价格将涨至接近每盎司30美元”。

3.Economies.com撰文指出，金价在昨日接近目标价位2000.00美元/盎司后回落，目前金价可能测试关键支撑1960.00美元/盎司，这令我们预测金价在未来几个交易日呈看空倾向。需要指出的是，金价跌势可能是暂时的。等待金价后市恢复主要看涨趋势。

Economies.com称，另一方面，我们要指出的是，假如金价继续下滑并跌破1960.00美元/盎司，那么金价将延续看空走势，下一看空目标瞄准1940.00美元/盎司。突破2000.00美元/盎司将是金价继续主要看涨轨道的关键因素。 

国际黄金周二大幅走低强势收跌，周二亚盘时段金价维持短线温和走低逐步企稳于低点区间1973-1975。进入下午盘欧盘开盘金价扩大短线反弹幅度逐步企稳于1980-1974整理区间，晚间美盘开盘金价快速上探1981一线后形成强劲走低延续，美盘时段金价维持自1980一线较为强劲单边下行延续（连续区间走低均形成低位区间整理，下行节奏维持良好）。周三凌晨金价摆脱短线1951-1958整理区间进一步扩大跌幅形成1943一线回踩走势，短线反弹金价维持温和震荡上行最高上探1951回踩后再度走低（截止目前为止金价自1980一线较为强劲单边下行延续得到维持，短线低点反弹均维持温和震荡走高并未体现明显空头动能衰减表现）。日线录得实体柱较为强劲阴线，日线级别形成阶段性顶部卖出形态，当前回落幅度扩大形成对日线40日均线技术指标回踩走势，短期技术指标带来价格区间维持并未形成明显支撑有效性体现，整体日线移动平均线呈偏多发散排列形态。小时线显示，短期金价强劲走低带来短期技术指标较为规整向下发散排列形态，维持较为强劲偏空指引参考，日内金价较难形成大幅反转表现，短期反弹幅度扩大面临较为密集压力位区间影响。

压力：1960-1970-1988-2000-2020-2070-2100-2200-2300

支撑：1940-1930-1920-1915-1900

现货黄金：

1.    1930-1920轻仓做多，止损1915，目标1940-1960-1970-1988-2000-2020-2070-2100-2200-2300 

 

2.    1960-1965轻仓做空，止损1970，目标1950-1940-1930-1920