4月22日黄金投资晨报：鲍威尔强化加息50点预期，黄金维持震荡

周四(4月21日)，金价一度下跌至两周低点，承压于美国国债收益率的上升和风险偏好的增强，投资者预计美联储将采取积极的紧缩政策。

美市尾盘，现货黄金收报1951.07元/盎司，下跌6.31美元或0.32%，日内最高触及1957.30美元/盎司，最低触及4月8日以来的最低水平1936.52美元/盎司。

现货白银收跌2.14%，至24.64美元/盎司，此前曾触及两周低点；现货铂金跌1.95%，至968.41美元/盎司；现货钯金跌1.43%，至2422.80美元/盎司。

美联储主席鲍威尔在IMF的小组讨论会上称，“5月份会议上将对加息50基点进行讨论，我们致力于利用工具来将通胀率拉回到2%的目标水平”。

鲍威尔称，如果时机合适，加息前置策略有一定益处，加息50基点一事是个讨论的方向。

他拒绝对市场定价发表评论，但指出美联储3月会议纪要显示，许多官员支持进行至少一次规模50基点的加息以给通胀降温。

利率期货市场预计5月3-4日会议上美联储加息50基点的概率为100%，6月份加息50基点也已经板上钉钉。投资者预计7月份将进行第3次50基点的升息。

 

与此同时，旧金山联储主席戴利周三表示，她认为下个月升息50个基点的可能性“完全”且“稳固”，因市场普遍认为，在高通胀的情况下，美联储今年升息的路径是适当的。

“5月和6月加息50个基点是合理的，7月50个基点将取决于未来几个月数据表现如何，”BMO Capital Markets的利率策略师Ben Jeffery表示。

美国国债收益率飙升，因交易员押注，美联储可能在未来几次会议上更为激进地收紧货币政策。

对政策敏感的两年期收益率攀升15个基点，至近2.72%的周期新高，5年期收益率升幅类似，达到3%，为2018年末以来的最高水平。美国10年期通胀保值债券(TIPS)盈亏平衡通胀率创2004年10月有记录以来新高，报3.1091%。

道明证券大宗商品策略主管Bart Melek表示，金价正在回调，因市场预期美联储将更积极地升息，同时收益率也在上升。

尽管黄金被视为对冲通胀的工具，但利率上升增加了持有非孽息黄金的机会成本。

“本周美股走势有所改善，令部分资金撤出避险金属，”Kitco资深分析师Jim Wycoff在报告中称。

投资者还评估了美国一周初请失业金人数，该数据降至52年最低，进一步改善了风险意愿。

美国劳工部周四公布，美国上周初请失业金人数18.4万，预期为18万，前值为18.5万。

黄金周一反弹至距离2000美元不远的水平，因对俄乌冲突和通胀上升的担忧刺激了避险需求。

交易商GoldSilver Central董事总经理Brian Lan表示，技术面上，金价正在1940-1960美元附近整固，如跌破，金价可能在1915-1930美元附近找到支撑。

后市展望

1.WisdomTree分析师Nitesh Shah称:“我们看到股市近几日出现了不错的回升，这表明市场的风险偏好情绪正在回升，可能对黄金有所不利。”

Shah表示，“目前金价似乎忽视了通胀的强劲程度。”他并称，本季末金价可能突破2000美元关口，取决于持续的地缘政治紧张局势。

2.富国银行实物资产策略部门负责人John LaForge表示，比特币在过去一年吸引了大部分关注，而2022年似乎是黄金之年。

“在价值储存方面，比特币最近受到了很多关注，但我们认为黄金可能是下一个投资对象。黄金的价格似乎在缓慢走高，而比特币的价格在过去12个月里一直停留在3万美元至6.9万美元的区间，”LaForge在本周的一份报告中表示。

LaForge表示，金价有望在年底前触及2100美元，但并没有过多讨论哪种资产是更好的对冲工具。

“我们认为比特币在易用性、存储性和可验证性方面优于黄金，但黄金可以实物持有，这是公认的，而且波动性只有比特币的四分之一。在不太遥远的将来，如果比特币金融产品如我们预期的那样成熟，投资者可能会选择同时持有少量黄金和比特币，以满足他们的保值多样化需求。”“底线是，我们仍然看好黄金，并将维持我们2022年底2000美元至2100美元的目标价格区间。”

3.Economies.com撰文指出，金价周三上涨以测试关键阻力1960.00美元/盎司，但截止目前金价保持在这一阻力下方。从4小时图来看，随机指标明显失去正面动能，等待这一因素推动金价继续下跌走势，并跌向主要目标价位1925.35美元/盎司。

因此，我们将继续预测金价在未来一段时间处于看空趋势。除非金价反弹突破1960.00美元/盎司，并日收盘位于该位上方，否则看空预期仍将有效。 

日线上，黄金日线收带下影线小阴线，目前处于短期线附近及下方运行，5日与10日均线死叉形成但方向混乱，中期线仍偏向上运行，MACD向下运行，KDJ向下运行，指标看跌。

        2021年全球疫苗已经大范围接种，但目前全球范围疫情还是在反复，不过市场已经麻木，新的变异病毒感染能力非常强，不过因此病故的人数还是保持稳定，这样的话市场就会将其看成是一场大流感，并不会有太多恐惧，所以影响很有限。美联储已经开始加息周期，今年年内还会连续加息，并且有预期接下来的每一次加息都会加50个点，但最大的利空已经落地，多头有望迎来长期上涨，未来只是在每次利率决议前会出现利空，然后就是再次回到多头的氛围中，乌俄局势目前有所反复，所以基本面仍是中长期看多。

        黄金昨天再次探底下跌，创出小新低后很快反弹，目前日线看是再次探底回升，还是在短期线附近震荡，短期线死叉出现，不过方向混乱，说明压制不强，但是毕竟刚刚形成死叉，所以短期预计将受阻在短期线附近及下方震荡，甚至是有可能进一步新低的，即使没有进一步下跌，也需要震荡几天才能将短期线死叉形态逐步转换为金叉，到时候多头才能顺利向上，也就是说，未来几天预计将在短期线附近及下方震荡颠簸，甚至还有新低的可能，除非日线收出明显阳线。目前日线的情况是，短期震荡偏空，但中长期仍然看涨，就看什么时候震荡蓄势或回调结束，之后会再次开启上涨趋势。

        今天日内上方关注1955-1958压力，下方关注1940-1936支撑，突破此区间前可以高抛低吸，低多更多选择用短线中做的方式去博弈，空单可以在日获利了结。 (波段中线交易机会提示：1920-1918布局多单成功，止损设1920，目标2000-2070-2100-2200-2300。)

压力：1955-1960-1970-1988-2000-2020-2070-2100-2200-2300

支撑：1940-1936-1920-1915-1900

现货黄金：

1.    1941-1940轻仓加多，止损1935，目标1950-1960-1980-2000-2020-2070-2100-2200-2300      

2.    1955附近轻仓做空，止损1960，目标1950-1940-1930-1920-1900