6月30日黄金投资晨报：鲍威尔通胀控制决心，黄金冲高回落

周三(6月29日)，黄金价格波动加剧，一方面受到大幅升息的不利影响，另一方面受到衰退风险加剧引发的避险买盘支撑。

美市尾盘，现货黄金收报1817.77美元/盎司，下跌2.04美元或0.11%，日内最高触及1832.98美元/盎司，最低触及1811.86美元/盎司。

数据显示美国经济在第一季度出现收缩后，金价一度强势反弹0.7%，但之后很快回吐涨幅，回到过去几个交易日的窄幅区间。

美国公布的第一季国内生产总值(GDP)终值显示，经济萎缩速度略快于此前预期。最终数据显示美国一季度GDP萎缩1.6%，而第一次修正时为萎缩1.5%。

经济学家指出，不断上升的通货膨胀继续对消费者造成损害，因为他们看到自己的购买力在下降。

“支出的下行修正和通胀的上行修正本应导致整体的下行修正幅度更大。这被库存的向上修正所抵消，”Forexlive.com的首席外汇策略师Adam Button说。

一些经济学家曾表示，最新的GDP数据凸显出美国经济正走向衰退的风险，因利率上升加剧了经济疲态。美联储表示，将继续积极加息，以降低通胀。

 

不过，其他经济学家仍然乐观地认为，由于就业市场仍然强劲，美国经济可以避免衰退。

黄金被认为是对冲通货膨胀的工具，通常在经济不稳定时受益，但利率上升会增加持有这种资产的机会成本，因为它不支付利息。

“略弱于预期的GDP数据继续传播着对可能走向衰退局面的担忧。因此，我们可能会看到投资者转向避险资产，”High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示。

“然而，由于美联储坚决致力于抗击通胀，黄金市场继续处于推挽状态。”

投资者还对美联储主席鲍威尔的言论进行了评估，他表示，虽然加息可能会大大减缓经济增长，但更大的风险是持续的通货膨胀。

受鲍威尔讲话影响，金价自高位大幅回落，一度跌向1810美元/盎司。

 

黄金微跌之际，主要贵金属涨跌不一：现货白银下跌0.5%，至20.74美元/盎司；现货铂金上涨1.02%，至916.51美元/盎司；现货钯金上涨4.4%，至1954.54美元/盎司。

最近，七国集团(G7)宣布了一项计划，禁止从俄罗斯进口黄金。

瑞银分析师Joni Teves在一份报告中写道：“观察(禁令)讨论是否波及其他贵金属，尤其是钯，将是很重要的。”

“俄罗斯占全球钯矿供应的40%以上，而美国和日本等国家的汽车工业需要钯作为汽油汽车的催化剂。”

虽然铂族金属市场对南非的供应中断的可能性不太敏感，但Zaner的分析师表示，“(抗议活动)对发电厂的攻击预计将导致'创纪录'的中断，这可能为钯价在此前四个交易日的部分上涨提供了支撑。”

后市展望

1.“经济不确定性已被压制，利率料将继续上升，美元似乎重新聚焦于有吸引力的收益率，而非避险属性，”Zaner分析师表示。因此，“黄金和白银面临几个看空的基本面因素，并在图表上伪造了崩溃点。”

2.Oanda高级市场分析师Edward Moya表示，欧洲的通胀数据可能会推动欧洲央行以高于此前预期的速度加息，从而帮助削弱美元，支撑黄金。

“金价仍陷于较大交投区间，但跌至1800美元下方的可能性似乎较小，因美元可能已见顶，”Moya称。

3.FXStreet首席分析师分析师Valeria Bednarik指出，从技术面来看，黄金前景看跌，可能很快就会跌到1800美元/盎司的水平。

Bednarik表示，日线图显示，黄金走势风险偏向下行，不够目前没有足够的动能来确认金价将出现又一波跌势。金价交投在始于6月16日的高点在下降趋势线下方，目前该趋势线在1840美元/盎司左右限制金价升势。技术指标仍在负面区域，但缺乏方向性。20日和200日移动均线在1840美元/盎司附近汇合，对金价构成阻力。

Bednarik指出，4小时图表显示，技术指标支持金价继续下跌，看空的20周期移动均线构成盘中阻力，同时在较长期移动均线下方继续下行。动能指标在中线下方略微走低，而相对强弱指数(RSI)指标徘徊在42附近，没有明确的方向性。 

技术面：

        日线上，黄金日线收十字星，目前处于短期线附近及下方运行，5日与10日均线走平偏向下，中期线走平粘合，MACD向下运行，KDJ向下运行，指标偏空。

        美联储已经开始加息周期，也开始了缩表，可以使用的全部利空的手段都用尽了，因此最大利空已经落地，但黄金没有迎来上涨，而是保持震荡，这种走势打破了过去十几年的规律，表明市场行情进入了一个新时期，乌俄局势目前还在僵持没什么进展，不过从长期看还是更有可能向上的，但中短期方向不明。

        黄金昨天波动稍微加大了一点，但还是走了过山车，日线收出十字星，结果还是震荡，黄金这样恶心的震荡已经半个月了，十分磨人，但是没办法，市场怎么走是市场说的算，我们只能顺应市场，不可能盲目猜测，或者跟市场对着干，所以只能耐心等待。日线正在三角区间收敛中，并且空间越来越小，这预示着行情预计很快将迎来转折，一旦突破三角区间将有望爆发一波行情，不过能不能走出大方向，还是要关注是否能突破1880-1800区间，突破不了就还是在日线级别大区间内震荡的，不过短期如果能突破三角区间，还是有望先走出一小波方向，起码比现在这样震荡好得多。今天上方关注1832-1842压力，下方关注1812-1805支撑，突破此区间前可以继续高抛低吸，中间观望，耐心等待价格到达两端再进场，如果今天突破站稳了这个区间，那明天就可以顺势跟进一波趋势了。(波段中线交易机会提示：观望。)

压力：1832-1842-1857-1870-1877-1900-1920-1960-2000-2070

支撑：1812-1810-1805-1800-1787-1780-1750-1700

现货黄金：

1.      1810-1805做多，止损1798，目标1820-1830-1850-1870-1880-1900-1920-1960-2000-2070

2.      1838-1842做空，止损1845，目标1830-1820-1810-1805-1790-1780-1750-1700

3.      1870-1875做空，止损1880，目标1860-1850-1830-1815-1805-1790-1780-1750-1700