7月7日黄金投资晨报：美联储会议纪要展现强硬立场，黄金大幅走低

 周三(7月6日)，受美元走强的影响，黄金跌至9个多月来的低点，而美联储6月会议纪要确立了一项更“限制性”的货币政策。

美市尾盘，现货黄金收报1739.00美元/盎司，大幅下跌25.64美元或1.45%，日内最高触及1772.74美元/盎司，最低触及1732.13美元/盎司。

美联储周三公布的会议纪要显示，官员们在6月份强调了抗击通胀的必要性，尽管这意味着已经处于衰退边缘的经济恐将进一步放缓。

美联储会议纪要显示，与会者认为上次会议上加息75个基点是合理的，并可能在本月晚些时候的会议上加息50或75个基点。

会议纪要称：“在讨论即将召开的会议可能采取的政策行动时，与会者继续预期，持续上调联邦基金利率目标区间，将是实现委员会目标的适当时机。”“特别是，与会者认为，在下次会议上上调50或75个基点可能是合适的。”

美联储官员们表示，将基准借款利率上调75个基点，对控制生活成本的增长是必要的。生活成本的增长目前处于1981年以来的最高水平。

“与会者一致认为，经济前景有必要转向一种限制性的政策立场，而且他们认识到，如果通胀压力持续上升，采取更为限制性的立场可能是合适的，”该文件称。

 

他们承认，收紧政策可能会有代价。

会议纪要称：“与会者认识到，收紧政策可能会在一段时间内放缓经济增长步伐，但他们认为，通胀恢复到2%对于实现可持续的最大就业至关重要。”

美元汇率创下20年来的新高，上涨0.5%，收报107.09，成为近来投资者对冲日益加剧的经济衰退担忧的首选避险工具，同时也使得海外买家购买黄金的价格上涨。

渣打银行分析师Suki Cooper称，“金价的反应相当温和，因为金价此前已经开始反映7月再次大幅升息的可能性上升。”“最近几个交易日，随着美元受益，黄金屈从于避险情绪。”

加息将提高持有黄金的机会成本，因为黄金不支付利息。

纽约独立金属交易员Tai Wong表示：“美联储鹰派会议纪要显示出‘更为限制性的立场’，这并未缓解金属市场的压力。”

 

“尽管如果就业数据疲弱，可能出现空头回补反弹，但(黄金)要想持续上扬，则需要下周美国CPI数据走软。只有这样，美联储才会停止新一轮大规模收紧政策。”

路透计算显示，6月升息的主要央行数量超过至少20年来的任何一个月，且随着通胀处于数十年高位，今年收紧政策的力度不太可能放松。与此同时，黄金消费大国中国的新冠肺炎疫情在全国各地爆发。

后市展望

1.Kitco高级分析师Jim Wyckoff表示，美元走强令黄金和其它大宗商品承压。

“美元指数本周触及20年高点，令金属价格继续承压。黄金和白银的近期技术图完全看空，这也促使技术交易员在期货市场做空。”Wyckoff说。

2.瑞银分析师Giovanni Staunovo表示，“由于美联储仍料在即将召开的会议上大举加息，预计金价近期仍将承压。”他并称，金价可能在年底前跌至1700美元/盎司。

3.黄金面临着全球利率和国债收益率不断上升的压力，这些因素增加了持有黄金的机会成本。StoneX分析师Ronald O'Connell表示，有迹象显示金价在1800美元下方有逢低买盘，但金价近期可能难以反弹，除非美元动能消退。

O'Connell补充称，尽管市场已经吸收了联邦公开市场委员会(FOMC的)鹰派观点，但就业数据及其分项数据仍值得关注。

4.Economies.com撰文指出，金价在1765.00美元/盎司水平找到坚固支撑，目前显现一些轻微的看涨倾向。从4小时图来看，随机指标传递正面信号。金价可能测试阻力位1780.25美元/盎司，然后重回跌势。

Economies.com称，到目前为止，主要看空趋势情景在未来一段时间仍然有效。EMA 50指标形成看空压力。需要提醒的是，我们对于金价的下一目标位于1750.00美元/盎司。假如金价突破1780.25美元/盎司，这将止住当前的看空压力，并推动金价日内出现上涨。

技术面：

        日线上，黄金日线收阴线，目前处于短期线下方运行，5日与10日均线向下运行，中期线向下运行，MACD向下运行，KDJ向下运行，指标看跌。

        美联储已经开始加息周期，也开始了缩表，可以使用的全部利空的手段都用尽了，因此最大利空已经落地，但黄金没有迎来上涨，而是保持震荡，这种走势打破了过去十几年的规律，表明市场行情进入了一个新时期，乌俄局势目前还在僵持没什么进展，最近市场出现漂亮国经济预期衰退升温，导致利空，这样看中短期转空。

        黄金昨天继续大跌，连续两天收出明显阴线，下跌趋势明显，但下跌速度过快，短期幅度过大，已经不适合随意去追空，耐心等待盘中反弹后再去做空加空，日内上方先关注1750附近压力，然后是1760-1770压力，两个压力位都可以尝试做空，最好用短线中做的方式去博弈和加仓，这样能比较有效的控制风险，并在趋势行情中将利润最大化。接下来继续下跌的目标是考验1720和1700支撑。(波段中线交易机会提示：观望。)

压力：1750-1760-1770-1785-1800-1813-1850-1877-1900-1920-1960-2000

支撑：1730-1720-1700-1680-1660-1650-1600

现货黄金：

1.      1748-1752轻仓做空，止损1756，目标1740-1732-1720-1700-1680-1660

2.      1758-1763轻仓做空，止损1769，目标1750-1735-1720-1700-1680-1660