7月19日黄金投资晨报：欧银加息预期持续发酵，黄金维持震荡

周一(7月18日)，黄金价格收高，金价在连续第五周下跌后找到了立足点，因美元的强劲涨势有所缓和。

美市尾盘，现货黄金收报1709.04美元/盎司，上涨1.62美元或0.09%，日内最高触及1723.75美元/盎司，最低触及1705.81美元/盎司。

随着美元在2022年狂飙，黄金也受到了冲击。上周，ICE美元指数(衡量货币对六种主要货币的一篮子货币的指标)创下了20年来的新高，欧元兑美元汇率跌至平价以下，日元兑美元汇率跌至1998年以来的最低水平。对以美元计价的大宗商品来说，强势美元可能是一种不利因素，使它们对其他货币的用户来说更加昂贵。

Money Crashers执行长Andrew Schrage表示，在通胀持续压力下，任何避险购买意愿都“被国际买家购买力下降所压倒”。“由于美元如此强劲，目前根本没有足够的黄金买盘。”

然而，美元涨势在周一出现了喘息，ICE美元指数下跌了0.7%，这让黄金“有机会收复上周的失地”，Kinesis Money的市场分析师Rupert Rowling在一份报告中说。今年至今，该指数仍上涨超过11%。

美元周一出现喘息之机之际，美联储官员冷却了有关美联储将在下周会议上加息100个基点或整整一个百分点的猜测，暗示他们可能连续第二次会议加息75个基点。

美联储官员将在7月晚些时候开会时连续第二个月加息75个基点，此前政策制定者反对更大幅度的加息。亚特兰大联储主席博斯蒂克和圣路易斯联储主席布拉德等官员发表谨慎言论，以及美国消费者长期通胀预期下降，缓解了一些人对价格压力正变得根深蒂固的担忧，之后投资者逆转了对加息1个百分点的押注。

当地时间上周日，有新“美联储御用喉舌”之称的《华尔街日报》记者Nick Timiraos刊发了一篇题为《美联储官员准备再加息0.75个百分点》的报道。报道指出，美联储官员暗示，他们可能在本月晚些时候召开的议息会议中连续第二次加息75个基点，以作为对抗高通胀积极措施的一部分。

 

美国劳工部上周三公布的数据显示，美国6月CPI同比涨幅达到了9.1%，创下40年来新高，显示美国通胀压力继续在整个经济领域中蔓延。在这一数据发布后，市场对美联储本月加息100个基点的概率预期，曾迅速发酵至超过七成。

不过，Nick Timiraos称，虽然一些市场人士认为，在7月26日至27日的会议上美联储政策制定者可能为更大幅度的加息敞开了大门，但在周六开始的缄默期之前，几位美联储官员却不约而同在最新的采访和公开评论中对这一想法泼了冷水。

根据芝商所美联储观察工具的定价显示，目前利率期货市场预计美联储在本月议息会议上加息75个基点的概率为71.5%，加息100个基点的概率为28.5%。

Rowling写道：“尽管如此，在各国央行寻求继续加息的情况下，美元走强给黄金带来了一个难以取得很大进展的环境，在经历了最近几周的大幅下跌之后，很难看到黄金能够获得足够的动力，重新爬回1800美元上方。”

Schrage说，对黄金多头来说，最大的问题是通胀是否在美元见顶前得到控制。“如果美元从现在开始走弱，下跌风险就会降低。”

他说，黄金的长期牛市“需要美元持续走软、长期的地缘政治不稳定，或者更确切地说，需要某种技术催化剂显著增加工业对黄金的需求。”

 

后市展望

1.IG Asia Pte市场策略师Yeap Jun Rong表示：“由于美元走软，黄金价格在今天的交易时段略有缓解，但价格仍有下行倾向。未来几个月，我们可能需要看到一些‘鹰派峰值’的迹象，才能让黄金重拾一些市场信心。”

2.Exinity首席市场分析师Han Tan表示：“市场正在降低美联储在7月政策会议上加息100个基点的几率，这在一定程度上让金价松了口气。”

3.Economies.com撰文指出，金价未能跌破1700.00美元/盎司，金价开始反弹，这暗示金价将开始日内看涨走势。金价需要突破看空通道阻力(1720.00美元/盎司附近)，以确认继续升势并触及首个看涨目标1735.25美元/盎司。若突破首个目标，金价有望延续升势至1760.00美元/盎司。

Economies.com称，因此，预测金价今日将呈看涨倾向。从4小时图来看，随机指标传递正面信号。需要指出的是，若金价未能突破1720.00美元/盎司，这将令金价承压并尝试恢复主要看空走势。 

技术面：

        日线上，黄金日线收带上影线小小阴线，目前处于短期线下方运行，5日与10日均线向下运行，中期线向下运行，MACD向下运行，KDJ向上运行，指标无明显方向。

        美联储已经开始加息周期，也开始了缩表，可以使用的全部利空的手段都用尽了，因此最大利空已经落地，但黄金没有迎来上涨，而是继续下跌，这种走势打破了过去十几年的规律，表明市场行情进入了一个新时期，乌俄局势目前还在僵持没什么进展，最近市场消息面主要是漂亮国经济预期衰退升温，加上通胀还在升温，这样会导致加息幅度预期升高，导致短期利空加剧。

        黄金日线目前保持在10日均线下方震荡颠簸，日线继续保持震荡偏空格局，还是在空头掌控之中，所以近期还是继续高空为主，今天上方关注10日均线附近压力，大概在1725附近，下方关注1700关口支撑，所以今天可以关注1725-1700这个区间，突破此区间前可以尝试高抛低吸。(波段中线交易机会提示：观望。)

压力：1725-1832-1745-1760-1770-1785-1800-1850-1900-2000

支撑：1700-1697-1680-1660-1600

现货黄金：

1.      1725附近做空，止损1730，目标1720-1710-1700-1680-1660

2.      1700附近做多，止损1695，目标1710-1720-1730-1740-1745