10月3日黄金投资晨报：美经济数据高于市场预期，金价继续走低

国际黄金周一（10月2日）震荡收跌，开盘价1847.34美元/盎司，最高价1848.73美元/盎司，最低价1826.93美元/盎司，收盘价1832.42美元/盎司。

消息面：

  周一公布的美国9月ISM制造业PMI录得49，高于市场预期47.7，前值为47.6；美国8月营建支出月率录得0.5%，符合市场预期，前值为0.7%；美国9月Marikt制造业PMI终值录得49.8，高于市场预期48.9，前值为48.9.

  评论称，9月份制造业的商业环境接近稳定，这是非常好的，但价格压力的进一步增加是通胀方面带来的一个问题。制造业产出扭转了8月份的部分损失，因为就业增加和供应可用性改善帮助工厂完成了积压的订单。尽管由于本月新订单进一步下降，特别是出口市场疲软，生产增长速度仍然令人失望，但有迹象表明，随着我们进入年底，情况将有所改善。制造商对未来产量的预期已跃升至近一年半以来的最高水平，供应状况继续改善，近几个月来订单下降的速度已大幅放缓，部分原因是生产商和客户报告有意降低成本的库存政策。而有关通胀前景的消息则不那么令人鼓舞，主要受油价上涨的影响，生产商的成本以5个月来最快的速度上升。这些增加的成本已经转嫁给了消费者，这将不可避免地给通胀带来新的上行压力。

  美联储主席鲍威尔表示，美联储的目标是持续强劲的劳动力市场，美联储的重点是健康的经济。理事巴尔：美联储可以谨慎地进行利率调整，美联储可能已经达到或接近足够限制性的利率水平。理事鲍曼：进一步提高利率并将其维持在限制性水平上一段时间可能是合适的，如果数据表明通胀进展停滞或恢复到2%的速度过慢，我仍愿意在未来会议上支持加息。

  美联储理事巴尔表示，认为软着陆的可能性比之前更高。经济活动比预期更具弹性。最重要的问题不是今年是否需要进一步加息，而是我们需要将在多长时间内将利率保持在足够紧缩的水平；我预计这将需要“一段时间”。同意美联储主席鲍威尔的观点，即我们可以谨慎地进行利率调整。预计美国劳动力市场将进一步放缓。

  美联储理事鲍曼表示，如果数据表明通胀进展停滞或恢复到2%的速度过慢，我仍愿意在未来会议上支持加息。鉴于当前货币政策限制的水平，预计通胀进展将缓慢。最近数据修订的频率和范围增加了预测经济发展的复杂性。担心高能源价格可能逆转降低通胀的最新进展。进一步提高利率并将其维持在限制性水平上一段时间可能是合适的。

美联储官员美斯特表示，通胀预测的风险仍然偏向上行。可能需要在2023年再次加息，并保持一段时间。尽管取得进展，但通胀率仍然过高。货币政策路径取决于经济表现。美联储需要将利率保持在高位，以确保通胀回到2%。虽然通胀过高，但看到了降低物价压力取得进展的可喜迹象。经济增长超出预期，同时就业市场强劲，但有所放缓，正在进入更好的平衡状态。

据美媒报道，美国共和党人盖茨已正式采取行动推翻众议院议长麦卡锡，无论结果如何，这场高风险的投票都可能极大地改变华盛顿的权力平衡。周末麦卡锡接受了一项两党协议，以避免美国政府关闭，这引发了佛罗里达州共和党人的叛变。根据法律，麦卡锡必须在两个立法日内召集投票。麦卡锡表示，他将在任何罢免他的企图中幸存下来。麦卡锡只需要得到众议院成员的简单多数投票就能阻止罢免他的努力。

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加1.44吨，当前持仓量为875.08吨。

据CME“美联储观察”：美联储11月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为71.2%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为28.8%。到12月维持利率不变的概率为54.7%，累计加息25个基点概率为38.6%，累计加息50个基点概率为6.7%。

技术面：

日线上，黄金日线收阴线，目前处于短期线下方运行，5日与10日均线向下运行，中期线偏向下运行，KDJ走平，指标无明显方向。

美联储今年的加息进程很可能已经结束了，明年大概率会降息，整体基本面有利于多头。

大格局上看周线是从1615附近开始上涨到1960附近，这是第一浪，然后回调到1805附近，这是第二浪，然后再上涨到2076附近，这是第三浪，之后震荡回调到现在，目前还在回调中，这是第四浪，不过想要未来还有第五浪上涨，那么第四浪，也就是目前的这波回调，不过能跌破站稳1800关口，若跌破，那么大格局上的整个5浪上涨格局将被完全破坏，将打开大的下方空间，然后再往下跌个100-200美金也很正常，当然，如果1800关口支撑企稳了，那么4浪回调还是在合理的范围内，那么未来仍有机会出现第五浪上涨，如果真的能成功，目标将是突破历史新高2076，而一旦突破2076将打开上方空间，按空间算最少也应该冲击2200附近及上方。

黄金昨天继续下跌，日线连续收阴线保持空头格局完好，目前已经跌到了1820附近，距离1800附近支撑近在咫尺，近期重点关注1800关口附近多空争夺，若日线能企稳收阳线，那么是有可能见底的，那时候还是要尝试布局多单，若日线不能在1800附近企稳，而是继续跌破下去，那么将打开下方空间，但是这样的话就一次性连续跌太多了，中间都没有反弹，这反而会导致新低后可能出现大幅反弹的可能，所以稳健的都还是要耐心等待反弹后再做空，近期在跌到1800附近之前，日内若能先反弹都是可以反弹高空的，但是不要去追空，做多只考虑在1800附近。

今天上方关注1845-1850压力，下方关注1820和1805-1800支撑，先反弹高空为主，跌到1800附近做多。

压力：1840-1845-1850-1885-1900-1915-1930-1950-1980-2000-2076

支撑：1820-1810-1805-1800-1780-1750-1730-1720-1700-1650-1600

现货黄金：

1. 1840-1850做空，止损1855，目标1830-1820-1810-1805-1800

2. 1810-1800做多，止损1795，目标1820-1830-1850-1870-1885-1900-1920-1950-1970-2000-2076-2100-2200