10月18日黄金投资晨报：美零售数据高于市场预期，黄金高位震荡

国际黄金周二（10月17日）震荡收涨，开盘价1921.30美元/盎司，最高价1931.38美元/盎司，最低价1912.19美元/盎司，收盘价1926.64美元/盎司。

消息面：

  周二公布的美国9月零售销售月率录得0.7%，高于市场预期0.3%，前值为0.6%。

  评论称，美国9月零售增幅超过了预期，显示出了持久的家庭需求。9月零售销售月率增长了0.7%，而8月的增幅被向上修正为0.8%。9月零售销售对照小组增长了0.6%，好于预期。13个类别中有8个类别的销售额有所增长。尽管近期通胀率在能源因素的推动下有所回升，但零售销售增长显示出消费者的热情仍在高涨。虽然工资增长开始失去动力，但劳动力市场仍然普遍强劲，为美国人提供了继续消费的余地。9月物价数据显示通胀顽固的情况下，消费需求的持续强劲有可能促使美联储在年底前再次加息。

  美国10月NAHB房产市场指数录得40，低于市场预期44，前值为45；美国8月商业库存月率录得0.4%，高于市场预期0.3%，前值为0.00%。

  评论称，美国住宅建筑商的信心指数在10月份降至九个月以来的最低水平，这是抵押贷款利率飙升和负担能力下降对住宅房地产造成影响的最新迹象。全美住房建筑商协会（NAHB）房产市场指数本月下滑4点至40，连续第三个月下滑。在过去一年的大部分时间里，由于抵押贷款利率上升和房价高企，购房情绪和销售一直处于压力之下。NAHB主席Alicia Huey在声明中表示：“建筑商报告称，由于利率上升，一些买家、尤其是年轻买家被挤出市场，因此买家流量减少。”较高的利率也增加了建筑商开发和建设贷款的成本和可得性，从而损害了供应并导致住房可负担性降低。

  美联储官员卡什卡利表示，通胀仍然过高。

  美联储官员巴尔金表示，虽然通胀路径“尚不明确”，但“我们有时间来看看是否已经做得足够多，或者是否还有更多的工作要做。”他指出，9月份的整体年通胀率已经从去年6月份9.1%的峰值放缓至3.7%，“我们还没有达到目标，但正朝着正确的方向前进。”巴尔金表示他支持FOMC在9月会议上放弃加息的决定，以便官员们能够收集更多信息。但由于数据不断显示出美国经济的韧性，包括今日早些时候公布的零售销售和工厂产出数据，加息并非不可能。此外，巴以冲突也有可能使能源价格持续走高，从而助长物价上涨。

  美联储周二公布的贴现率会议纪要显示，克利夫兰联储银行的董事会成员支持上调贴现率25个基点，而其他11家联储银行则赞成维持贴现率不变。地区联储银行董事会的要求并不一定意味着这些银行的领导人支持这一立场，不过地区联储银行行长通常与该行董事会观点一致。贴现率会议纪要也让上周发布的美联储9月19-20日政策会议的纪要中阐述的官员立场变得更加清晰。会议纪要表明“大多数”美联储官员认为再加息一次“可能是适当的”，以帮助冷却需求并使通胀率在未来两年内更接近2%的通胀目标，而“一些人”则表示“没有理由继续加息”。

地缘局势：

  报道显示，加沙一家医院周二遭到袭击，导致数百名巴勒斯坦人丧生，这让美国总统拜登本已紧张的以色列和约旦之行变得更加复杂。巴勒斯坦当局称以色列军方应对此负责；以色列当局则否认参与了此次袭击，并称袭击由杰哈德组织发动，后者否认此指控。这次袭击发生在以色列对加沙地带的大规模轰炸期间。袭击发生后，巴勒斯坦总统阿巴斯迅速取消了与拜登的会晤计划，随后约旦国王阿卜杜拉取消了原定让拜登与埃及和巴勒斯坦领导人会晤的整个峰会。在医院遭袭和有关谁对此负责出现相互矛盾的报道之后，拜登此访能取得什么成就尚不清楚。

  哈马斯：若以停止对加沙的袭击，愿释放所有人质、以军：不会因拜登访以而推迟对加沙的地面进攻。伊朗最高领袖哈梅内伊：加沙地带的轰炸必须立即停止。

  惠誉将以色列的A+发行人违约评级展望从稳定转入负面观察，评级可能遭下调。此举反映以色列当前冲突扩大到包括多个参与者的大规模军事对抗的风险增加。更大范围和更长时间的冲突可能导致以色列持续的财政消耗，因为一方面是支出增加、税收减少，另一方面是人力和物力资本的损失以及严重的经济动荡。

  全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日持平，当前持仓量为855.45吨。

  据CME“美联储观察”：美联储11月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为90.1%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为9.9%。到12月维持利率不变的概率为56.2%，累计加息25个基点概率为40.1%，累计加息50个基点概率为3.7%。

技术面：

日线上，黄金日线收带上下影线小阳线，目前处于短期线上方运行，5日与10日均线向上运行，中期线走平，KDJ粘合混乱无方向，指标无明显方向。

美联储今年的加息可能还剩下一次，这一次之后就基本确认结束了，明年大概率会降息，整体基本面有利于多头。

黄金在大格局上看，周线首先是从1615附近开始上涨到1960附近，这是第一浪，然后回调到1805附近，这是第二浪，然后再上涨到2076附近，这是第三浪，之后震荡回调到1810附近，这是第四浪，目前第五浪已经开始了，目标是突破历史新高2076，而一旦突破2076将打开上方空间，按空间算最少也应该冲击2200附近及上方。

黄金昨天保持高位震荡偏多格局，日线目前已经突破站稳了1900关口，黄金毫无疑问已经摆脱了空头格局，完全转多了，不过由于短期上涨过快，导致偏离了下方短期线支撑，造成短期下方支撑不足，难以支持价格在高位不回调的情况下持续上涨，并且目前已经触及到一些压力位，比如1930附近，再往上还有1950附近压力，所以短期出现回落的可能性较大，当然也可能不怎么回调，而是在高位通过震荡的方式等待短期线上移，然后回踩到短期线附近支撑后企稳继续拉升上涨，下方重点关注1900-1885支撑区域，回调这里是不错的做多加多布局多单机会，如果之前没有在1800上方附近布局上多单，那么这次回调1900-1885区域就是不错的再次上车的机会。总之，日线继续看涨，主要以回调低多为主。

压力：1930-1950-1970-2000-2020-2050-2075-2100-2200-2300

支撑：1908-1900-1890-1885-1880-1870-1860-1850-1830-1810-1800

现货黄金：

1. 1900-1890做多，止损1883，目标1910-1920-1930-1950-1970-2000-2020-2050-2070-2200-2300