11月2日黄金投资晨报：美联储维持利率不变，金价触底反弹

国际黄金周三（11月1日）再度收跌，开盘价1993.96美元/盎司，最高价1994.57美元/盎司，最低价1975.03美元/盎司，收盘价1979.04美元/盎司。

消息面：

  周四凌晨公布美国至11月1日美联储利率决定为5.5%，符合市场预期，前值为5.5%。

美联储货币政策声明显示，一致同意维持利率在5.25%-5.50%区间不变、继续缩表计划、重申将评估“进一步”收紧政策的程度。美国Q3经济活动以强劲的速度扩张。紧缩的金融和信贷状况或打压经济活动。正关注地缘政治对经济的影响。就业增长有所放缓，但依然强劲。

  美联储主席鲍威尔表示，油价对巴以冲突的反应不大。目前尚不清楚中东冲突是否会对美国产生经济影响。认为消费方面没有发生结构性变化，我们可能低估了家庭和企业的资产负债表实力。我们在政策上已经取得了足够的进展，通胀的风险现在更加双向化，让通胀预期上升固化是痛苦的。我们在这次加息周期中取得了很大进展，我们接近周期结束。点阵图在两次会议期间的有效性减弱。仍然认为我们可能需要看到经济增长放缓，我们可能需要看到劳动力市场的疲软。目前完全没有考虑降息。尚未就未来会议做出任何决定。在确定是否需要进一步加息时，我们将考虑累积的紧缩、滞后效应以及经济和金融发展情况。

  据华尔街日报，美联储将利率维持在22年高位不变，但仍有可能进一步加息，以继续减缓通胀。在FOMC声明中，官员们称近期的经济活动强劲，并强调了长期利率上升可能对经济活动造成的压力。美联储面临的大问题集中在官员们对经济的预期，以及他们如何才能得出结论，他们正在朝着正确或错误的方向前进。通胀持续放缓可能使官员们得以继续维持利率不变，而物价压力的任何加速都可能导致他们再次加息。

  “美联储传声筒”Nick Timiraos：美联储FOMC的声明变化很小，它将第三季度经济活动描述为“强劲”；鉴于美国国债收益率走高，美联储在“信贷环境收紧”的描述中加上了“金融”一词，这将拖累经济增长。

  “新债王”冈拉克表示，美联储今天的决定几乎与上次会议完全相同，但美联储为进一步行动敞开了大门。市场无法经受得起当前的利率水平。根据通胀模型，我认为消费者价格指数将下降。需要降低利率或减少赤字，但两者都没有实现。随着美国步入衰退，利率应该会下降。大规模利息支出将成为下一场金融危机。如果经济崩溃，美联储将会降息200个基点。失业率明显呈上升趋势，债券收益率显然是股市的一个问题。

富国银行的分析师杰伊•布莱森(Jay Bryson)表示，美联储似乎已从“暂停”（pause）转向“保持”（hold），换句话说就是更坚定地保持不变。“在我们看来，FOMC现在似乎处于‘保持’模式，尽管是以一种强硬的方式，而不是简单地‘暂停’。”该分析师称。

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日增加2.02吨，当前持仓量为861.51吨。

  据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为77.5%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为22.5%。到明年1月维持利率不变的概率为70.3%，累计加息25个基点概率为27.6%，累计加息50个基点概率为2.1%。 

技术面：

日线上，黄金日线收阴线，目前处于短期线附近及上方运行，5日与10日均线偏向上运行，中期线金叉向上运行，KDJ向下运行，指标看跌。

美联储今年的加息已经结束，明年大概率会降息，巴以冲突仍在延续，整体基本面有利于多头。

黄金在大格局上看，周线首先是从1615附近开始上涨到1960附近，这是第一浪，然后回调到1805附近，这是第二浪，然后再上涨到2076附近，这是第三浪，之后震荡回调到1810附近，这是第四浪，目前是第五浪上涨，目标是突破历史新高2076，而一旦突破2076将打开上方空间，按空间算最少也应该冲击2200附近及上方。

11月利率决议已经公布了，符合预期，没有进一步加息，已经到年底了，所以今年加息停止基本上板上钉钉低多。

黄金昨天先是震荡探底下跌到1975附近后企稳反弹，目前价格还是在5日均线附近震荡颠簸，近期还是重点关注5日均线和10日均线之间的支撑区域，跌到这里企稳可以尝试做多，目前看这个区域在1980-1960，10日均线附近支撑就在1960附近，日线整体在高位震荡偏多格局没有改变，所以还是以回调低多为主，关注回踩短期线附近支撑做多机会。

压力：1992-2000-2010-2020-2030-2050-2075-2100-2200-2300

支撑：1975-1970-1960-1955-1950-1930-1920-1900

现货黄金：

1. 1975-1970做多，止损1968，目标1980-1990-2000-2010-2020-2050-2070-2200-2300

2. 1960-1953做多，止损1950，目标1970-1980-1990-2000-2020-2050-2070-2200-2300