11月16日黄金投资晨报：美通胀降温预期持续发酵，金价冲高回落加剧震荡

国际黄金周三（11月15日）冲高回落小幅收跌，开盘价1964.23美元/盎司，最高价1975.10美元/盎司，最低价1955.26美元/盎司，收盘价1962.91美元/盎司。

消息面：

  周三公布的美国11月纽约联储制造业指数录得9.1，高于市场预期-2.8，前值为-4.6；美国10月PPI月率录得-0.5%，低于市场预期0.1%，前值为0.5%；美国10月PPI年率录得1.3%，低于市场预期1.9%，前值为2.2%；美国10月零售销售月率录得-0.1%，高于市场预期-0.3%，前值为0.7%。

  评论称，在连续数月强劲增长之后，美国10月零售销售额出现下降，但降幅低于预期，这表明需求放缓，可能会进一步强化美联储完成加息的预期。上月零售销售下滑了0.1%，市场预期将下降0.3%。这份报告加上就业和工资增长放缓，使经济学家们得出结论，美联储当前的加息周期已经结束。零售销售额在连续数月大幅增长后出现下滑，表明消费者正在感受到利率上升带来的影响，大多数低收入家庭在用光了疫情期间积累的多余储蓄后，只能依靠信用卡来支付购物费用。

  旧金山联储主席戴利警告称，如果过早宣布抗击通胀取得胜利，然后又不得不再次加息，将危及美联储信誉。她表示，近期显示通胀进一步减速的经济数据“非常、非常令人鼓舞”，表明美联储的政策是有效的。但戴利拒绝排除再次加息的可能性，因为不确定央行是否采取了足够的措施，将CPI增速降至2%的目标水平。戴利表示，美联储应该“深思熟虑，慢慢来，不要急于做出判断，也不要发表声明”。戴利还称，过度收紧货币政策的风险与采取太少措施并让通胀稳定在较高水平的风险大体平衡。

惠誉分析，美国地区银行在资金和增长方面的挑战将持续到2024年。美国的银行将需要保留资本并为2024年更高的预期损失做好准备。美国各州在2022财年的长期负债负担大幅下降，但这种下降只是暂时的。

分析称，美国10月份零售销售的下降幅度小于华尔街的担忧，再次表明美国消费者的状况仍好于许多经济学家的预测。这份10月份报告提供了消费者支出的概貌，目前的经济数据已经开始显示出经济增长放缓的迹象，而通胀继续下降。该报告出炉之际，正值零售业繁忙的一周，大型零售商纷纷发布季度业绩。家得宝和塔吉特的销售额都较上年有所下降，但降幅没有华尔街预期大。

地缘局势： 

  联合国安理会15日通过一项聚焦人道关切、突出保护儿童的决议。决议呼吁在整个加沙地带紧急实施有足够天数的人道主义暂停，以便提供基本物品和服务，开展紧急救援和恢复工作。

  据以色列时报：以色列前副总理吉迪恩·萨尔告诉媒体，以色列将会同意在加沙地带暂时停火，以帮助释放被哈马斯扣押的人质。他没有说他预计何时会实现停火，并排除了长期停火的可能性。

全球最大黄金ETF--SPDR Gold Trust持仓较上日持平，当前持仓量为870.45吨。

据CME“美联储观察”：美联储12月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为100%，加息25个基点至5.50%-5.75%区间的概率为0%。到明年1月维持利率不变的概率为100%，累计加息25个基点概率为0%。

技术面：

日线上，黄金日线收带上下影线小阴十字星，目前处于短期线附近运行，5日与10日均线粘合混乱无方向，中期线走平偏向上，KDJ向上运行，指标看涨。

美联储今年的加息已经结束，明年大概率会降息，巴以冲突仍在延续，整体基本面有利于多头。

黄金在大格局上看，周线首先是从1615附近开始上涨到1960附近，这是第一浪，然后回调到1805附近，这是第二浪，然后再上涨到2076附近，这是第三浪，之后震荡回调到1810附近，这是第四浪，目前是第五浪上涨，目标是突破历史新高2076，而一旦突破2076将打开上方空间，按空间算最少也应该冲击2200附近及上方。

黄金昨天陷入短期线附近小幅震荡颠簸，日线整体看回调应该已经结束，下方重点关注中期线附近及上方支撑，大概在1950-1930支撑区域，总之，日线只要不跌破1930前回调都是很好的做多加多布局多单机会。要注意日线近期也可能陷入短期线到中期线之间震荡颠簸一段时间，然后再突破走出方向，参考白银的走势来看，个人认为未来向上的概率更大，所以整体还是以回调低多为主。

今天上方关注1975和1990压力，下方关注1955和1950-1940和1930支撑，回调低多为主，多单采用短线中做的方式去博弈和加仓，这样能有效控制风险，并将利润最大化。

 (波段中线交易机会提示：1940-1930轻仓布局多单成功，止损设1925，目标1950-1960-1970-1980-2000-2020-2070-2100-2200。 1950-1935轻仓布局多单，止损1929，目标1960-1970-1980-2000-2020-2050-2070-2100-2200。)

压力：1975-1980-1990-2000-2010-2050-2075-2100-2200

支撑：1955-1950-1940-1935-1930-1920-1910-1900-1885

现货黄金：

1. 1950-1935做多，止损1929，目标1960-1970-1980-2000-2020-2050-2070-2100-2200